Москва. 24 января. ИНТЕРФАКС - НК "Роснефть" проведет допэмиссию акций для первичного размещения на бирже до консолидации акций "дочек" и перехода с ними на единую акцию, сказал журналистам во вторник руководитель Росимущества Валерий Назаров.
По его словам, в конце января будет принято решение о созыве совета директоров "Роснефти", на котором должна быть одобрена допэмиссия акций для размещения в ходе IPO.
"Допэмиссию "Роснефти" планируется разместить до проведения консолидации", - сказал он. В.Назаров также добавил, что окончательное решение о необходимости консолидации акций "дочек" пока не принято.
В.Назаров не уточнил размеры допэмиссии, однако сказал, что за счет размещения новых акций "Роснефть" планирует погасить кредит "Роснефтегаза", поручителем по которому является "Роснефть".
Источник, близкий к совету директоров "Роснефти", пояснил "Интерфаксу", что размещение вновь выпущенных акций "Роснефти" и консолидация "дочек" компании могут пройти одновременно. "Роснефтегаз" может продавать дополнительные акции "Роснефти" даже в процессе консолидации", - сказал он. Для этого, уточнил источник, "необходимо просто объявить параметры консолидации и заявить инвесторам, что она состоится".
Говоря о консолидации акций "дочек" "Роснефти", источник добавил, что "решение о ее формате не принято, но этот процесс остается на повестке дня; механизм консолидации и IPO пройдет параллельно - если консолидация будет признана выгодным вариантом".
Также источник напомнил, что после допэмиссии, за счет размещения которой будет погашен долг "Роснефтегаза", "Роснефть" проведет еще одну эмиссию. "Цель ее размещения - получение необходимых средств для самой "Роснефти", - добавил собеседник "Интерфакса".
Ранее источник, знакомый с ходом организации IPO, сообщал "Интерфаксу", что для погашения долга "Роснефтегаза" "Роснефть" может до IPO продать 12,67% существующих акций компаний. Всего "Роснефть" планирует привлечь $19,7 млрд., из которых $7,6 млрд. может быть направлено на погашение долга "Роснефтегаза". Остальные $12,1 млрд. могут быть направлены на снижение существующей долговой нагрузки "Роснефти" и ее дальнейшее развитие.
"Роснефть" планирует погасить кредит, привлеченный "Роснефтегазом" для покупки акций "Газпрома" (РТС: GAZP), до октября 2006 года. После этого будет снят залог с 49% акций "Роснефти", которые являлись обеспечением по кредиту "Роснефтегаза".
Ранее сообщалось, что "Роснефть" в ходе присоединения дочерних компаний может увеличить уставный капитал на 93% - с 90,921 млн. рублей до 175,05 млн. рублей.
В настоящее время уставный капитал ОАО "НК "Роснефть" составляет 9,09 млрд. акций номиналом 1 коп.
Добавлено: Ср Янв 25, 2006 14:09 Заголовок сообщения: Формально одному
Юридически 2-м. Роснефтегазу и и Росимуществу.
Что касается новости, я уверен что это банальное вытряхивание. Назаров за слова не отвечает. ИПО без консолидации напоминает продажу неплохой машины, без колес, бензина в баке и перегоревшими лампачкамы.
Скорее всего речь идет о том, что одновременно с консолидацией РН обязана предлодить оферту на выкуп несогласным с коэфф. Думаю Юкос будет несогласен - не враг же он себе, получит бабки и тут же их отдаст государству. Так вот, бабки можно получить от первичной продажи, но еще больше их можно получить если одновременно с продажей провести конвертацию, или хотя бы обознасить четко ее коэфф. Без такой перспективы первая продажа РН не будет иметь успеха. Инвесторы (как кто-то заметил верно) - должны понимать, что они покупают.
Зарегистрирован: 24.04.2005 Сообщения: 1979 Откуда: Москва
Добавлено: Ср Янв 25, 2006 14:55 Заголовок сообщения: Re: Формально одному
Иван писал(а):
Юридически 2-м. Роснефтегазу и и Росимуществу.
"Роснефтегаз" получил не 100% "Роснефти"?
Иван писал(а):
Скорее всего речь идет о том, что одновременно с консолидацией РН обязана предлодить оферту на выкуп несогласным с коэфф. Думаю Юкос будет несогласен - не враг же он себе, получит бабки и тут же их отдаст государству.
Так "ЮКОС" сейчас занимается продажей активов, чтобы деньги отдать государству. Транспетрол, Мажейкяй, Сибнефть...
МОСКВА, 3 февраля. /RusEnergy/. Оценка «Роснефти» будет завершена на следующей неделе, сообщил в пятницу журналистам глава Росимущества Валерий Назаров. «Оценка пока не завершена. Завершим на следующей неделе» , - сказал он. «Сейчас плотно работаем с финконсультантами, встречаемся почти каждый день», - добавил Назаров, сообщив, что в субботу у него будет очередное совещание с финконсультантами и менеджерами «Роснефти».
Назаров сообщил также, что после того, как будет произведена оценка, будет определен размер пакета акций «Роснефти», который будет размещен на бирже (IPO). Планируется, что после IPO будет проведена допэмиссия акций, а после - консолидация (переход на единую акцию) «Роснефти» и «дочек» компании, сообщает Газета.RU.
Планируется, что после IPO будет проведена допэмиссия акций, а после - консолидация (переход на единую акцию) «Роснефти» и «дочек» компании, сообщает Газета.RU.
Не правильнее было бы сделать наоборот - переход на единую акцию, допэмиссия и потом - IPO?
ОАО "НК "Роснефть" по итогам января-сентября 2005 г. увеличило объем чистой консолидированной неаудированной прибыли в соответствии с Международным стандартом отчетности US GAAP в 5.97 раза до 3.702 млрд долл. в сравнении с соответствующим показателем 2004 г. (620.361 млн долл.). Об этом говорится в официальных материалах компании.
Выручка "Роснефти" по US GAAP выросла за отчетный период в 4.55 раза до 16.944 млрд долл. против 3.726 млрд долл. годом ранее. В том числе выручка от реализации нефти и газа составила 11.468 млрд долл., что по сравнению с 1.926 млрд долл. годом ранее продемонстрирует рост в 5.95 раза. Выручка от реализации нефтепродуктов и услуг по переработке нефти составила 5.206 млрд долл. (1.62 млрд долл. годом ранее, рост 3.21 раза).
Операционная прибыль выросла в 5.07 раза с 908 млн долл. в январе-сентябре 2004 г. и составила 4.606 млрд долл. Прибыль до налогообложения с 890 млн долл. за 9 месяцев 2004 г. увеличилась в 8.43 раза и составила 5.446 млрд долл. на 30 сентября 2005 г. Прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации материальных и нематериальных активов (EBITDA) выросла до 5.69 млрд долл.
Прибыль на одну обыкновенную акцию по итогам 9 месяцев 2005 г. составила 0.41 долл. против 0.07 долл. годом ранее. Напомним, что средневзвешенное количество акций не изменилось и по итогам января-сентября 2005 г., как и годом ранее, составляет 9,092.174 млн шт.
Несмотря на увеличение оборотного капитала на 1.8 млрд долл., вызванное расширением бизнеса компании, чистый приток денежных средств от операционной деятельности за отчетный период составил 1.98 млрд долл. За первые 9 месяцев прошлого года чистый долг уменьшился с 12.6 млрд долл. до 10.9 млрд долл.
По мнению руководства ОАО "НК "Роснефть", компания создала все необходимые предпосылки для выполнения намеченных планов на текущий год и достижения поставленной цели по ежегодному росту нефтедобычи на 6-8% до 2010 г.
В абсолютном выражении объемы добычи нефти ОАО "НК Роснефть" (включая долю в аффилированных компаниях) увеличились с 15.4 млн т за первые 9 месяцев 2004 г. до 54.3 млн т за аналогичный период 2005 г. С начала 2005 г. суточные объемы нефтедобычи ОАО "НК Роснефть" достигли 210.4 тыс. т/сутки (1.538 млн барр./сутки) по состоянию на 30 сентября 2005 г., увеличившись с 199 тыс. т/сутки (1.455 млн барр./сутки) по состоянию на 1 января 2005 г. Органический рост в 8% в годовом исчислении, достигнутый ОАО "НК Роснефть", по-прежнему значительно превышает среднеотраслевой российский показатель в 3.6%.
Среди наиболее динамично развивающихся дочерних предприятий компании опережающими темпами росла добыча ОАО "Северная нефть", где среднесуточная добыча увеличилась с 11 тыс. т/сутки (80.4 тыс. барр./день) по состоянию на 1 января 2005 г. до 14.7 тыс. т/сутки (107 тыс. барр./день) на 30 сентября 2005 г. В настоящий момент ОАО "НК "Роснефть" обеспечивает 16.1% общероссийской добычи нефти.
За отчетный период "Юганскнефтегаз" был успешно интегрирован в НК "Роснефть". Компании удалось стабилизировать работу новой дочерней компании и обеспечить наращивание суточной добычи нефти.
В абсолютном выражении добыча газа выросла с 7.9 млрд куб. м за первые 9 месяцев 2004 г. до 9.4 млрд куб. м за аналогичный период 2005 г., что обеспечивает компании 2% в общероссийской добыче газа.
Основные достижения ОАО "НК Роснефть" в области геологоразведки и добычи в 2005 г. включают в себя начало добычи в рамках проекта "Сахалин-1", где промышленная добыча началась в III квартале, положительные результаты испытаний на скважинах "Пела-Лейч" и "Удачная" ("Сахалин-5"), а также подтверждение дополнительных запасов на Ванкорском месторождении, что обеспечивает его общие оценочные извлекаемые запасы на уровне 270 млн т. Компания также успешно завершила предварительную стадию и перешла к практическому освоению структуры "Курмангазы" на казахстанском шельфе Каспия. В июле 2005 г. компания подписала соглашение о разделе продукции с правительством Казахстана по этому проекту и соглашение о совместной деятельности с казахстанской государственной нефтяной компанией "КазМунайГаз".
Как отметили в пресс-службе компании, ОАО "НК Роснефть" по-прежнему делает стратегический акцент на увеличении суточных объемов добычи нефти и газа и сокращении средней себестоимости добычи за счет применения современных технологий и передового опыта. Компания продолжает стремиться увеличивать долю экспорта за счет осуществления инвестиций в собственную транспортную инфраструктуру, добиваться значительного прироста доказанных запасов, удерживать на низком уровне затраты на геологоразведочные работы и разработку месторождений, а также улучшать ключевые показатели прибыльности.
СИТУАЦИЯ С IPO " Роснефти ", провести которое чиновники обещают с прошлого года, на минувшей неделе окончательно запуталась. Власти и руководство компании пока не раскрывают каких-либо деталей, а разного рода "анонимные источники" вовсю их рассказывают. Судя по последней информации, "Роснефть" будет продаваться целых два раза. Устав от разнобоя в заявлениях официальных представителей, аналитики инвесткомпаний в своих комментариях слишком часто используют слово "туман" и ставят знаки вопроса.
Провести в 2006 году публичное размещение акций государственной "Роснефти" российские власти мечтают уже несколько месяцев. Эта идея возникла после того, как государству пришлось выкупить 10,74% акций "Газпрома" за $7,6 млрд. Напомним, что для этого была создана специальная компания "Роснефтегаз", которой передали 100% акций "Роснефти", дабы было, что заложить банкам для получения кредита в необходимые $7,6 млрд.
Первые цифровые параметры IPO озвучил глава Минэкономразвития Герман Греф. "Мы планируем провести первичное размещение компании "Роснефть" на $15 млрд. По нашей оценке, на российском рынке можно будет разместить только $3-4 млрд. Остальное будет (размещено), скорее всего, на Лондонской бирже", - рассказывал он журналистам в конце ноября прошлого года во Франкфурте.
ТРУДНОСТИ КОНСОЛИДАЦИИ
"РОСНЕФТЬ" начала активно готовиться к IPO. Для повышения стоимости компании был запущен процесс консолидации "дочек", коих насчитывается 12 (см. справку). Глава Федерального агентства по управлению федеральным имуществом (Росимущество) Валерий Назаров заявил, что "однозначно будут консолидированы все активы". Однако консолидироваться и перевести все предприятия на единую акцию оказалось непросто.
Проблем две. Первая, не самая сложная: миноритарные акционеры "дочек" недовольны коэффициентами для обмена акций. Расчеты, сделанные на основе оценки Deloitte & Touche, вызвали бурю возмущения у миноритариев и негативную реакцию на рынке. Акционеры Комсомольского НПЗ даже хотели обратиться в суд. Теперь расчет делает "2К Аудит-Деловые консультации". Его результаты пока неизвестны.
Вторая проблема носит почти скандальный характер: в случае консолидации госкомпании акционером "Роснефти" станет ЮКОС, которому до сих пор принадлежит 23% акций "Юганскнефтегаза" (ЮНГ). После перехода "Роснефти" на единую акцию в собственности ЮКОСа окажется около 5% акций госкомпании. Иметь такого недружественного миноритария мало кто захочет. Из сложившегося положения есть два выхода: провести консолидацию без ЮНГа или выкупить у ЮКОСа принадлежащие ему акции. Первый вариант не очень хорош, поскольку "Юганск" - главный добывающий актив "Роснефти" (базирующееся в Нефтеюганске предприятие ежегодно добывает около 60 млн. тонн нефти). Второй тоже не ахти, поскольку может влететь "Роснефти" в копеечку. Судя по всему, задачка так и не решена.
ПУТАНИЦА В ПОКАЗАНИЯХ
НА ПРОШЕДШЕЙ неделе рынок был перекормлен противоречивой информацией об IPO "Роснефти". Началось все с того, что "Интерфакс" распространил следующее сообщение со ссылкой на Валерия Назарова: "НК "Роснефть" проведет допэмиссию акций для первичного размещения на бирже до консолидации акций "дочек" и перехода с ними на единую акцию". По словам Назарова, в конце января будет принято решение о созыве совета директоров "Роснефти", на котором должна быть одобрена допэмиссия акций для размещения в ходе IPO. Назаров также добавил, что окончательное решение о необходимости консолидации акций "дочек" пока не принято. Он не уточнил размеры допэмиссии, но сказал, что за счет размещения новых акций госкомпания планирует погасить кредит "Роснефтегаза", поручителем по которому является "Роснефть".
Однако затем "Интерфакс" распространил опровержение: "НК "Роснефть" не будет проводить допэмиссию акций для их размещения в рамках погашения долга "Роснефтегаза" на $7,6 млрд., сказал журналистам во вторник руководитель Росимущества Валерий Назаров. В ходе публичного размещения инвесторам будут предложены уже существующие акции "Роснефти", пояснил "Интерфаксу" представитель Росимущества".
Теперь об анонимных источниках. В развитие второй версии они рассказывают, что будет продан пакет "Роснефти" в 12,67% существующих акций компаний. За него планируется выручить те самые $7,6 млрд. Всего же "Роснефть" планирует привлечь $19,7 млрд. То есть оставшиеся $12,1 млрд. должны быть выручены от продажи допэмиссии. И здесь вновь возникают вопросы.
ДОРОГО, ЕЩЕ ДОРОЖЕ
ПЕРВАЯ цифра говорит о том, что "Роснефть" оценена в $60 млрд. Вторая - что в итоге она будет стоить $72 млрд. Что это за цифры такие - непонятно. Самая большая нефтяная компания России, "ЛУКОЙЛ", стоит около $60 млрд. Вряд ли "Роснефть" со всем ее имиджевым, судебным и долговым багажом стоит больше. Тем более что по объемам добычи нефти она уступает "ЛУКОЙЛу" около 15 млн. тонн в год (75 млн. тонн против 90 млн. тонн ежегодной добычи). А $72 млрд. выглядят вообще фантастикой.
Впрочем, какая-то новая свежая цифра по оценке появится уже в середине февраля. Валерий Назаров сообщил, что она будет учитывать покупку "Роснефтью" 25,94% акций еще одного добывающего восточносибирского предприятия - "Верхнечонскнефтегаза". В то же время сумма, которую озвучит Росимущество, скорее всего, станет ценой неконсолидированной компании, так как осуществить консолидацию к середине февраля не удастся.
Предложенная конструкция (продажа существующего пакета и затем выпуск допэмиссии) не вызывает у экспертов восторга. "Что касается возможных последствий для самого IPO, решение о размещении существующих акций до консолидации несколько ослабит инвестиционную привлекательность "Роснефти"; кроме того, "угроза" дополнительной эмиссии станет серьезным фактором, понижающим стоимость акций на время предварительной подписки на размещение и в ходе торгов после размещения. Однако мы продолжаем считать, что все это, вероятно, не остановит инвесторов при возможности приобретения акций самой быстрорастущей российской нефтяной компании", - отмечают аналитики "АТОНа". По мнению аналитика ИК "Антанта Капитал" Александра Блохина, власти в своих действиях будут, прежде всего, руководствоваться желанием быстрее погасить долг "Роснефтегаза". Поэтому и рассматривается вопрос о продаже пакета "Роснефти" до завершения процесса консолидации.
ВСЕ РАВНО "ГАЗПРОМ"?
КАК БУДЕТ размещаться этот пакет? Будет ли он продан стратегическому инвестору? Если да, то кому? Кто станет основным покупателем допэмиссии? Сколько всего акций "Роснефти" в итоге будет продано? Вероятно, ответы на эти вопросы знает сегодня очень узкий круг людей. Однако есть версия, что в числе основных покупателей окажется "Газпром".
Это было бы весьма логичным продолжением прошлогодней неудачной эпопеи по "объединению" газового монополиста и "Роснефти". Тогда государственная нефтяная компания, купив ЮНГ, ловко избежала поглощения со стороны государственного газового концерна. Но теперь "Газпром" может взять реванш и как минимум войти в состав акционеров "Роснефти" со всеми вытекающими отсюда последствиями. При этом в "Газпроме" не скрывают желания расширить нефтяной бизнес, а кроме "Роснефти", на рынке покупать больше нечего.
В МЭРТ: Консолидацию "дочек" "Роснефти" необходимо осуществить до IPO.
16.02.2006, Москва 19:57:35 В Минэкономразвития РФ считают, что консолидацию "дочек" НК "Роснефть" необходимо осуществить до проведения IPO компании. Об этом сообщил сегодня журналистам заместитель главы МЭРТ РФ Кирилл Андросов. Он подчеркнул, что консолидация дочерних компаний "Роснефти" приведет к повышению стоимости самой компании, что "важно в преддверии проведения IPO". Он отметил, что в настоящее время синдикат банков занимается подготовкой проекта плана проведения IPO "Роснефти". При этом К.Андросов отметил, что ему неизвестно о том, закончено ли проведение такой работы. "По крайней мере, в МЭРТ не имели возможности ознакомиться с этими документами", - заключил он.
(c) РБК
«Роснефть» начала консолидацию «дочек»
Госкомпания направила в ФСФР проспект ценных бумаг, которые, как считают участники рынка, будут выпущены для обмена на доли миноритариев в капитале ее «дочек» Совет директоров «Роснефти» утвердил проспект ценных бумаг в рамках подготовки компании к IPO на российском фондовом рынке и направил его на регистрацию в ФСФР. Об этом сегодня сообщила пресс-служба «Роснефти». Как считают участники рынка, тем самым нефтяная компания начала осуществлять первые шаги по консолидации своих дочерних компаний. В пользу этой версии говорит и тот факт, что на днях оценщик «Роснефти» – компания «2К Аудит – Деловые консультации» завершила оценку коэффициентов конвертации «дочек» госкомпании. Как стало известно RBC daily, она мало отличается от оценки, сделанной ранее Deloitte & Touche. По словам экспертов, обмен акций «дочек» «Роснефти» на ее собственные акции из допэмиссии произойдет до проведения IPO.
В программу консолидации основных дочерних обществ «Роснефти» включены 12 компаний, в том числе бывший добывающий актив ЮКОСа – «Юганскнефтегаз», 76,79% акций которого «Роснефть» приобрела в декабре 2004 г. Компания планирует завершить консолидацию своих «дочек» в первом полугодии 2006 г., а во втором полугодии провести первичное размещение акций (IPO). Ранее планировалось, что часть акций будет размещена на Лондонской и Токийской фондовых биржах, а часть – в России. Не исключена также продажа миноритарного пакета «Роснефти» до IPO с целью погашения долга государства в 7,6 млрд долл., возникшего в результате увеличения госпакета в уставном капитале «Газпрома» до контрольного.
Как стало известно сегодня, совет директоров «Роснефти» на совещании, состоявшемся в заочной форме, утвердил проспект ценных бумаг в рамках подготовки компании к первичному публичному размещению акций на российском фондовом рынке. Об этом говорится в распространенном пресс-релизе компании. В настоящее время документ направлен на регистрацию в Федеральную службу по финансовым рынкам. Представитель «Роснефти» Николай Манвелов воздержался от комментариев относительно подробностей документа, уточнив, что речь идет не о проспекте эмиссии акций. Он также отказался сообщить RBC daily, означает ли подача документов в ФСФР, что «Роснефть» начала процесс консолидации дочерних предприятий.
Впрочем, участники рынка уверены, что этот процесс уже запущен. По словам начальника аналитического отдела ИК «Брокеркредитсервис» Максима Шеина, активность «Роснефти» может быть связана с предстоящей консолидацией ее дочерних компаний. Напомним, что в Минэкономразвития РФ считают, что консолидацию «дочек» «Роснефти» необходимо осуществить до проведения IPO компании. Как сообщил накануне журналистам заместитель главы МЭРТ РФ Кирилл Андросов, консолидация дочерних предприятий «Роснефти» приведет к повышению стоимости самой компании, что «важно в преддверии проведения IPO». «Возможно, «Роснефть» прислушалась к мнению министерства и решила ускорить консолидацию, под которую запланировала допэмиссию», – предположил в беседе с RBC daily Максим Шеин.
Примечательно, что совсем недавно оценочная компания «2К Аудит – Деловые консультации» завершила определение коэффициентов обмена акций дочерних компаний «Роснефти», а также их стоимости. Об этом RBC daily сообщил источник, знакомый с ситуацией в «Роснефти». По его словам, новые коэффициенты почти не отличаются от оценок, сделанных ранее Deloitte & Touche. При этом были учтены все замечания миноритариев «дочек» «Роснефти». «Это не означает, что были кардинальным образом изменены параметры конвертации, скажем, Комсомольского НПЗ, акции которого по объективным причинам не могут быть оценены так, как хотелось бы некоторым его миноритарным акционерам», – добавил собеседник RBC daily, подчеркнув, что новая оценка проводилась по другим причинам, нежели недовольство миноритариев некоторых «дочек» «Роснефти». Эти причины он назвать отказался.
