Зарегистрирован: 10.01.2007 Сообщения: 75 Откуда: москва
Добавлено: Вс Окт 21, 2007 01:38 Заголовок сообщения: нефтесервис: БК Евразия за $3,5 млрд
«Евразия» — самая крупная в России независимая буровая компания. До конца 2004 г. она входила в структуру «Лукойла» и называлась «Лукойл-бурение». Но потом этот бизнес за $130 млн купила Eurasia Drilling Company Ltd (EDC) с Каймановых островов, а «Лукойл-бурение» превратилось в ООО «Буровая компания “Евразия”».
Официальных данных о EDC немного. Но весной она решила стать публичной, на 1 ноября назначено ее IPO в Лондоне. Как сообщила вчера компания, она сама и ее акционеры намерены продать на Лондонской фондовой бирже расписки на 20,7% капитала EDC. Организаторы — UBS и J. P. Morgan, коменеджер — Alfa Capital.
Основные акционеры EDC — глава совета директоров «Евразии» Александр Джапаридзе (54,5%), Александр Путилов (28,3%), возглавлявший в конце 1990-х гг. «Роснефть», а также бывший вице-президент «Лукойла» Серик Рахметов (11,1%). Об этом говорится в аналитическом отчете соорганизатора IPO — UBS, выдержки из которого зачитал «Ведомостям» сотрудник одной из российских инвесткомпаний. Источник, близкий к одному из банков — организаторов IPO, подтвердил «Ведомостям», что у Джапаридзе — контрольный пакет, а у Путилова — около 30%.
Выручка EDC, по данным отчета UBS, составила в 2006 г. $1,088 млрд, EBITDA — $171 млн, чистая прибыль — $91 млн. На этот год UBS прогнозирует серьезный рост показателей: выручки — до $1,418 млрд, чистой прибыли — до $186 млн. А ведь «Лукойл-бурение» зарабатывало в разы меньше: в 2004 г. его выручка составила $296 млн, прибыль — $3,6 млн (по среднему курсу ЦБ на тот год). Хотя и сегодня основным клиентом «Евразии» остается «Лукойл».
Впечатляет и оценка бизнеса EDC. Компания вчера огласила ценовой диапазон размещения — $20,8-27,2 за GDR. Из него следует, что EDC стоит почти $3,5 млрд. Общий объем размещения составит в итоге $714 млн (если GDR будут размещены по средней цене диапазона), сообщила компания. Около $450 млн хочет получить сама компания, продав GDR на вновь выпущенные акции, сообщила EDС. Из этого дохода $34,3 млн пойдет на оплату долга перед «Лукойлом» по покупке «Лукойл-бурения». Еще примерно $264 млн должны получить акционеры EDC, продав расписки на свои бумаги. Предполагается также и опцион для организаторов IPO примерно на $107 млн, сообщила компания. C этим опционом объем размещения составит 23,1% от нового уставного капитала EDC, или $821 млн.
Кто именно из акционеров продаст бумаги, не ясно. Представители «Евразии» и UBS от дополнительных комментариев отказались. С бенефициарами EDC и представителями J. P. Morgan связаться не удалось.
Источник, близкий к одному из организаторов, говорит, что продавцов будет несколько: немного бумаг продадут Джапаридзе и миноритарии «Евразии». При этом Джапаридзе обязался не продавать остальные акции в течение года с момента IPO, а миноритарии — в течение полугода, чтобы не снизить котировки компании после размещения.
Первопроходец по IPO в нефтесервисном секторе — группа «Интегра», которая этой зимой вместе с акционерами привлекла $667 млн от продажи 28% акций. Спрос на ее бумаги более чем в 10 раз превысил предложение. Такой переподписки на «Евразию» может и не быть, полагает аналитик «Брокеркредитсервиса» Максим Шеин. Но желаемые деньги она все равно привлечет: нефтесервисный рынок очень перспективен, а ценовой диапазон «Евразии» явно не завышен.
Ноябрь 2004 года:
«ЛУКОЙЛ» и Eurasia Drilling Company Limited подписали соглашение о продаже ООО «ЛУКОЙЛ-Бурение». Сделка, как ожидается, будет завершена до конца 2004 года.
Сумма сделки составляет $130 млн, в том числе около $60 млн составляют обязательства по выплате задолженности ООО «ЛУКОЙЛ-Бурение». Кроме того, покупатель гарантирует инвестировать не менее $75 млн в модернизацию производственных мощностей приобретаемого предприятия.
Соглашение предусматривает, что в течение 5 лет новый владелец будет предоставлять предприятиям «ЛУКОЙЛа» услуги по бурению и буровому сервису в объеме не менее 6,5 млн м.
Вице-президент «ЛУКОЙЛа» Леонид Федун заявил, что «успешное завершение этой сделки является очередным этапом программы сокращения производственных затрат и оптимизации портфеля активов компании. Мы намерены активно продолжать процесс реструктуризации путем вывода непрофильных активов. В то же время мы рассчитываем, что новые владельцы компании, имеющие большой опыт работ в сервисной отрасли, повысят эффективность буровых работ».
ООО «ЛУКОЙЛ-Бурение» было создано в 1995 году на базе подразделений «ЛУКОЙЛа», выполнявших работы по строительству и обустройству нефтяных скважин. Предприятие принадлежало «ЛУКОЙЛу» на 100%.
да не сказать, что облажался... ведь по сути, сервисные активы попилили "свои со своими"
зато как оценили себя! все же вроде ждали от них капитализацию 2-2,5 ярда на ИПО, а получается почти в 2 раза больше Интегры!
нефтесервисный рынок то секьюритизируется, однако!
на 2008 год оценка оншорного сервиса (рынок) - $20 млрд
да не сказать, что облажался... ведь по сути, сервисные активы попилили "свои со своими"
Да, попилили. И то - случайно. Никто не хотел покупать это предприятие. Аукцион сорвался, была подана только одна заявка от EDC. Продали спустя несколько месяцев, по стартовой цене.
Нефиг было называть сервисы непрофильным бизнесом. Кстати, в те же годы "ЛУКОЙЛ" продал транспорт - свой танкерный флот. Посмотри, как сейчас растут акции всяких морских пароходств.
зато как оценили себя! все же вроде ждали от них капитализацию 2-2,5 ярда на ИПО, а получается почти в 2 раза больше Интегры!
нефтесервисный рынок то секьюритизируется, однако!
на 2008 год оценка оншорного сервиса (рынок) - $20 млрд
Дорожают нефтяные активы.
В 1999 году Dresdner Kleinwort Benson оценил 25% + 1 акцию "Роснефти" в $305 млн. Инвесторы сочли цену сильно завышенной.
К концу 2004 года тот же Dresdner Kleinwort оценивал "Роснефть" уже в $5-6 млрд.
Да, попилили. И то - случайно. Никто не хотел покупать это предприятие. Аукцион сорвался, была подана только одна заявка от EDC. Продали спустя несколько месяцев, по стартовой цене.
странно это выглядит... 2004 не так давно был, западные сервисные компании уже вовсю давно работали. тренд на разделение Недропользователи-Сервисники, я думаю, нефтянники понимали... тогда почему так дешево продали??? может просто денег свободных не было в таком количестве...
Нефиг было называть сервисы непрофильным бизнесом. Кстати, в те же годы "ЛУКОЙЛ" продал транспорт - свой танкерный флот. Посмотри, как сейчас растут акции всяких морских пароходств.
я не в курсе про танкеры(
а куда основные ушли, в какие пароходства??
оффшорный флот у лукойла сейчас свой, вроде... (сейсмика там, разведка и все такое)
и даже платформы буровые!
Да, попилили. И то - случайно. Никто не хотел покупать это предприятие. Аукцион сорвался, была подана только одна заявка от EDC. Продали спустя несколько месяцев, по стартовой цене.
странно это выглядит... 2004 не так давно был, западные сервисные компании уже вовсю давно работали. тренд на разделение Недропользователи-Сервисники, я думаю, нефтянники понимали... тогда почему так дешево продали??? может просто денег свободных не было в таком количестве...
2004 год - разгар "Дела ЮКОСа", может оно напугало инвесторов?
Нефиг было называть сервисы непрофильным бизнесом. Кстати, в те же годы "ЛУКОЙЛ" продал транспорт - свой танкерный флот. Посмотри, как сейчас растут акции всяких морских пароходств.
я не в курсе про танкеры(
а куда основные ушли, в какие пароходства??
оффшорный флот у лукойла сейчас свой, вроде... (сейсмика там, разведка и все такое)
и даже платформы буровые!
Примерно так:
«ЛУКОЙЛ» начал формирование собственного танкерного флота. В ноябре 1996 года спущен на воду танкер «Когалым». Заказ на изготовление четырех танкеров типа «река-море» размещен на Волгоградском судостроительном заводе. Пять танкеров усиленного ледового класса дедвейтом 16 тыс. тонн строятся на верфи компании MTW в Висмаре (Германия). Еще пять арктических тан-керов заказано у Адмиралтейских верфей в Санкт-Петербурге.
В 1999 году компания сформировала самый крупный в России танкерный флот, способный работать в условиях Северного ледовитого океана. Суда были построены на Адмиралтейских вервях в Санкт-Петербурге и немецком судостроительном заводе в г. Висмар.
АО «ЛУКОЙЛ-Арктиктанкер» приобрело контрольный пакет акций АО «Северное морское пароходство». «ЛУКОЙЛ-Арктиктанкер» создано в 1994 году для осуществления завоза нефтепродуктов в районы Крайнего Севера. По состоянию на начало 2001 года «ЛУКОЙЛ-Арктиктанкер» располагал 7 танкерами ледового класса. «ЛУКОЙЛ» давно проявлял интерес к приобретению активов «Северного морского пароходства», скупая мелкие пакеты акций, принадлежавшие иностранным владельцам. К середине апреля «ЛУКОЙЛ-Арктиктанкер» консолидировал около 53% акций пароходства, в государственной собственности осталось 20% акций.
ЛУКОЙЛ договорился о продаже своего ледового флота. Турецкая Palmali Shipping готова выкупить все 10 арктических танкеров дедвейтом 14,8-20,0 тыс. тонн, принадлежащих «ЛУКОЙЛу». Сделка может быть закрыта уже в апреле, но сумма сделки пока не определена. Она может составить около $200 млн. В 2002 году ЛУКОЙЛ принял решение об избавлении от непрофильных активов, и в 2004 году продал танкеры класса «река-море» за $52 млн. Теперь же он нашел покупателя и на оставшийся флот. Продажа флота в полной мере отвечает стратегии компании.
